司法部官網(wǎng)近日發(fā)布《國務院關于規(guī)范中介機構為公司公開發(fā)行股票提供服務的規(guī)定（征求意見稿）》（以下簡稱《征求意見稿》）公開征求意見的通知。

為了規(guī)范公開發(fā)行股票相關服務行為，提高上市公司質(zhì)量，保護投資者合法權益，司法部會同財政部、中國證監(jiān)會起草了本次《征求意見稿》。征求意見時間為2024年8月16日至2024年9月15日。

《征求意見稿》共十九條，旨在規(guī)范中介機構為公司公開發(fā)行股票提供服務進行收費等相關活動，提高上市公司質(zhì)量，保護投資者合法權益，促進資本市場健康發(fā)展。 

01聚焦規(guī)范中介機構服務收費問題

從起草背景看，提高上市公司質(zhì)量是推動資本市場健康發(fā)展的內(nèi)在要求，關系廣大投資者的切身利益，中介機構在推動公司上市和融資的過程中，發(fā)揮了“看門人”的重要作用。但部分中介機構在為公司公開發(fā)行股票提供服務的過程中，存在收費與公司股票發(fā)行上市結果掛鉤，誘發(fā)財務造假、欺詐發(fā)行等問題，有必要完善相關制度，規(guī)范相關收費行為。

《征求意見稿》主要遵循以下思路：一是堅持問題導向。聚焦規(guī)范中介機構服務中的相關收費問題，加強監(jiān)管，增強中介機構的獨立性。二是堅持分類施策。在統(tǒng)一規(guī)范的前提下，針對行業(yè)特點，對不同中介機構提出特定的監(jiān)管要求。三是堅持從嚴監(jiān)管。彌補制度短板，明確中介機構、發(fā)行人、地方人民政府的相關禁止性規(guī)定和處罰措施。

《征求意見稿》第一條、第二條明確立法目的與適用范圍。第一條稱，為了規(guī)范公開發(fā)行股票相關服務行為，提高上市公司質(zhì)量，保護投資者合法權益，促進資本市場健康發(fā)展，制定本規(guī)定。第二條稱，證券公司、會計師事務所、律師事務所等機構（統(tǒng)稱“中介機構”）為公司在中華人民共和國境內(nèi)公開發(fā)行股票提供服務進行收費等相關活動，適用本規(guī)定。

《征求意見稿》第三條至第五條規(guī)定中介機構執(zhí)業(yè)和收費的基本準則。中介機構應當遵循誠實守信、勤勉盡責、獨立客觀的原則，不得以參與實施違法行為等形式幫助不符合法定條件的公司公開發(fā)行股票；應當遵循市場化原則，合理確定收費標準。 

02禁止中介收費與IPO結果掛鉤

《征求意見稿》第六條至第十一條規(guī)定相關主體的執(zhí)業(yè)規(guī)范與收付費具體要求。明確證券公司保薦業(yè)務、會計師事務所審計業(yè)務不得以股票公開發(fā)行上市結果作為收費條件，律師事務所不得違反司法行政等部門關于律師服務收費的相關規(guī)定；中介機構及其從業(yè)人員收費的禁止性行為；發(fā)行人的信息披露責任；地方人民政府不得為公司上市給予獎勵。

具體來看，證券公司從事保薦業(yè)務，可以按照工作進度分階段收取服務費用，但是收費與否或者收費多少不得以股票公開發(fā)行上市結果作為條件。證券公司從事承銷業(yè)務，應當符合國家和行業(yè)主管部門的規(guī)定，綜合評估項目成本等因素收取服務費用。

會計師事務所執(zhí)行審計業(yè)務，可以按照工作進度分階段收取服務費用，但是收費與否或者收費多少不得以審計工作結果或者股票公開發(fā)行上市結果作為條件。

律師事務所為公司公開發(fā)行股票提供服務，應當由律師事務所統(tǒng)一收費，不得違反司法行政等部門關于律師服務收費的相關規(guī)定。

《征求意見稿》還提出，地方各級人民政府不得以股票公開發(fā)行上市結果為條件，給予發(fā)行人或者中介機構獎勵。

03規(guī)定監(jiān)管措施和法律責任

《征求意見稿》第十二條至第十六條規(guī)定監(jiān)管措施和法律責任。明確有關部門按照職責分工加強監(jiān)管，必要時采取聯(lián)合現(xiàn)場檢查等措施。針對違法行為規(guī)定了處罰措施，依法記入誠信檔案，并與其他相關法律做好銜接。

《征求意見稿》顯示，中介機構違反本規(guī)定的，依照有關法律規(guī)定給予處罰。有關法律沒有規(guī)定的，由國務院證券監(jiān)督管理、財政、司法行政、市場監(jiān)督管理等部門按照職責分工責令改正，給予警告，沒收違法所得；情節(jié)嚴重或者拒不改正的，并處以違法所得1倍以上10倍以下罰款，沒有違法所得或者違法所得不足10萬元的，處以10萬元以上100萬元以下罰款，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以10萬元以上100萬元以下罰款。

中介機構從業(yè)人員違反本規(guī)定第九條規(guī)定的，依照有關法律規(guī)定給予處罰。有關法律沒有規(guī)定的，由國務院證券監(jiān)督管理、財政、司法行政等部門按照職責分工責令改正，給予警告，沒收違法所得；情節(jié)嚴重或者拒不改正的，并處以違法所得1倍以上10倍以下罰款，沒有違法所得或者違法所得不足10萬元的，處以10萬元以上100萬元以下罰款，并處暫停執(zhí)行相關業(yè)務1個月至1年。

《征求意見稿》還提出，地方人民政府違反本規(guī)定，給予發(fā)行人或者中介機構獎勵的，應當予以追回，并由有關機關對負有責任的領導人員和直接責任人員依法給予處分。

此外，《征求意見稿》還明確了參照適用的范圍，并授權有關部門制定實施辦法。 

來源：金融時報客戶端